REAKSI PASAR MODAL DITINJAU DARI FAKTOR ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA BURSA EFEK INDONESIA

Study Event Pengumuman Hasil Pemilihan Umum Presiden dan Wakil Presiden Indonesia Periode 2019-2024

Abstrak

Tujuan: 1) Tidak terdapat perbedaan rata-rata Abnormal Return sebelum dan setelah
peristiwa pengumuman hasil pemilihan umum presiden dan wakil presiden Indonesia
periode 2019- 2024, 2) Terdapat perbedaan rata-rata Trading Volume Activity sebelum
dan setelah peristiwa pengumuman hasil pemilihan umum presiden dan wakil presiden
Indonesia periode 2019- 2024. Hal ini terbukti dengan hasil Trading Volume Activity
yang signifikan dengan nilai sig yang lebih besar dari α yaitu 0,778 > 0,05. Metode
penelitian data yang digunakan adalah model analisis uji beda t- test. Sampel penelitian
diambil secara purposive sampling. Pengujian hipotesis setiap variabel penelitian
menggunakan uji analisis Paired Sampel T-Test apabila data yang terkumpul
terdistribusi normal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan ratarata Abnormal Return sebelum dan setelah peristiwa pengumuman hasil pemilihan
umum presiden dan wakil presiden Indonesia periode 2019- 2024. Hal tersebut terbukti
dengan hasil abnormal return yang tidak signifikan dengan nilai sig yang lebih kecil
daripada nilai α yaitu 0,38 < 0,05 dan terdapat perbedaan rata-rata Trading Volume
Activity sebelum dan setelah peristiwa pengumuman hasil pemilihan umum presiden
dan wakil presiden Indonesia periode 2019- 2024. Hal ini terbukti dengan hasil Trading
Volume Activity yang signifikan dengan nilai sig yang lebih besar dari α yaitu 0,778 >
0,05.
Kata kunci: Abnormal Return, Trading Volume Activity, pemilihan